11 марта 2026

❤️ Обновленные сценарии стресс-тестирования НПФ будут применяться с 31 марта Стресс-тестирование по обновленным сценариям позволит оценить устойчивость негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в условиях неблагоприятного изменения экономической ситуации и реакции на это фондового рынка. При этом сценарии предусматривают последующее плавное восстановление доходности государственных облигаций и возвращение инфляции к цели. В обновленные сценарии также включены предпосылки для прогнозирования стоимости облигаций, номинированных в юанях, и динамики цен на драгоценные металлы в слитках, которые были разрешены к приобретению в состав пенсионных резервов. По итогам консультаций с саморегулируемой организацией, объединяющей НПФ, обновленные сценарии учитывают более продолжительный период повышенных кредитных рисков. С сентября 2025 года мы публикуем сценарии стресс-тестирования заранее. Это повышает качество оценки рисков участниками рынка.