9 февраля 2026

РОССИЙСКИЙ ПАРАДОКС: РЫНОК КРЕДИТНЫХ КАРТ МЕДЛИТ ИЗ-ЗА РЕГУЛЯТОРНОГО ДАВЛЕНИЯ, КЭШ ДОМИНИРУЕТ Компания «Деловые Решения и Технологии» (ДРТ, бывший Deloitte) выпустила масштабное исследование рынка кредитных карт. Главный вывод: рынок структурно деформирован. Уровень проникновения кредиток в РФ — всего 22% vs 50-80% в развитых странах и ~40% в сопоставимых экономиках (Бразилия, Китай). Структура необеспеченного кредитования в России кардинально отличается от мировой: • Кредиты наличными: 73% (РФ) vs 25% (США) и 40% (Британия) • Кредитные карты: 22% (РФ) vs 74% (США) и 58% (Британия) В ДРТ отмечают, что регуляторные барьеры замедляют развитие сегмента, который исторически менее рискован (средний чек по картам ~100 тыс. руб. vs ~300 тыс. руб. по кредитам наличными). Основные регуляторные проблемы: • Ретроспективное применение макропруденциальных надбавок (МПН). При ужесточении регулирования банки вынуждены дорезервировать капитал по старым лимитам, что замораживает ликвидность. • Запрет на одностороннее изменение ставок. В отличие от мировой практики, в РФ банки не могут менять ставку по будущим траншам в рамках действующего договора, что лишает их гибкости в управлении процентным риском и вынуждает завышать ставки на входе. • Дублирование требований. Использование полной стоимости кредита в расчете надбавок наряду с показателем долговой нагрузки создает двойную нагрузку на капитал, не отражая реальный риск продукта. MMI в Max 🌏